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2023.09.20 (08:58:26)
하이에어가 운영 중인 ATR사의 72-500 기종. /하이에어 제공 경영난에 시달리던 소형 항공사 하이에어가 매각에 속도를 내고 있다. 중견 사모펀드(PEF) 운용사와 양해각서(MOU)를 체결한 뒤 기업 회생을 신청한 것이다. 앞서 스토킹호스(Stalking Horse) 방식으로 매각을 진행하던 플라이강원은 예비 인수자를 찾지 못하고 결국 공개매각 방식으로 전환한 바 있다. 하이에어는 미리 인수자를 찾은 만큼, 회생 기대감이 커지고 있다.19일 투자은행(IB) 업계에 따르면 하이에어는 삼일회계법인을 매각 주관사로 선정하고 한 PE와 경영권 매각 협상을 진행 중이다. 당초 하이에어 측은 채권자 2분의 1 이상의 동의를 받아 사전에 투자자를 정하고 신속하게 법정 관리를 졸업하는 피플랜(Pre packaged-Plan) 방식을 추진했으나, 주채권은행인 산업은행의 반대로 스토킹호스 방식으로 진행할 것으로 알려졌다. 스토킹호스는 인수 예정자와 조건부 투자 계약을 체결하고 공개 입찰을 통해 인수자를 확정하는 방식이다.하이에어 측은 기업 실사를 통해 계속기업가치는 670억원, 청산가치는 256억원으로 산정한 것으로 확인됐다. 하이에어 측은 계속기업가치와 청산가치 사이로 경영권 매각 금액을 협상할 것으로 보인다. 청산가치는 파산 절차를 통해 회사의 자산을 모두 현금화할 경우 확보할 수 있는 금액이다.하이에어는 지난 14일 기업 회생 절차를 신청한 뒤 하루 만에 포괄적 금지 명령을 받았고, 이날 대표자 심문을 받는다. 법원은 이번 주 내로 회생 절차 개시 결정을 내릴 계획이다. 회생 절차가 개시되면 인수자와 주식매매계약(SPA)을 체결할 것으로 전망된다. 이후 채무 변제 계획 등 기업 정상화 방안을 담은 회생계획안을 인가받으면 회생 절차를 졸업하게 된다.2017년 설립된 하이에어는 소형 화물을 수송하는 항공운수사업자로 출범했다. 주차관리 시스템 기업인 하이파킹을 창업해 VIG파트너스에 매각한 윤형관 대표가 창업했다. 초저가 항공을 내세운 하이에어는 기존 저가항공사(LCC)들과의 가격 경쟁으로 매년 100억원대 손실이 누적되면서 자본잠식 위기에 빠졌다.
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